Caracteristica esencial del despacho es su especialidad en la defensa de de la nulidad de estos contratos de derivados financieros celebrados por compañías mercantiles y empresas, dando así cobertura específica a la defensa judicial de compañías a las que no les es aplicable la legislación de consumidores y sí la bancaria, defendiendo así a empresas que no entran dentro de la protección que ofrecen las asociaciones de consumidores.

Consecuencia de la actividad del bufete y la defensa legal de los afectados por SWAP en los tribunales presentamos la relación de:

• RESOLUCIONES FAVORABLES OBTENIDAS POR EL DESPACHO
• APARICIONES EN PRENSA

Navas Cusí Abogados ha entablado acciones judiciales en la defensa de aquellos contratos de permuta financiera o SWAP en las que pudiera darse la nulidad de dichos contratos, solicitando la restitución de los cobros efectuados indebidamente, ya esté el contrato en vigor o se haya finalizado, en cuyo caso también es posible solicitar las devoluciones del contrato cancelado y pagado.

Navas & Cusí ya advirtió de la batalla judicial que se avecinaba (ver noticia) con ocasión de la entrevista que le realizó la Agencia EFE, y posteriormente sus pronósticos fueron confirmados por los centenares de litigios bancarios en el país.

La prensa y prensa económica de este país viene destacando periódicamente Autos y Sentencias favorables, en cuya defensa hemos intervenido, que constituyen los primeros antecedentes en todo el país.

Contacte con nosotros y explíquenos su caso, estaremos encantados de ayudarle:

Teléfono: 93.487.97.11

E-mail: bufet@navascusi.com

Web: Navas Cusí Abogados

Foto: EL DÍA

“Las reacciones de algunos clientes, airadas en muchos casos, se dirigen sobre los trabajadores de las entidades financieras,a quienes responsabilizan injustamente de los cambios legales acontecidos y les acusan de haberles engañado en el momento de informarles sobre las características de aquellas inversiones” señalaban desde el sindicato CSICA.

¿El motivo? Que los productos contratados eran de alto riesgo y que la prometida liquidez poco o nada tenía que ver con la realidad. Participaciones preferentes, deuda subordinada o swaps son algunos de los productos ‘tóxicos’ que se han comercializado de forma masiva durante los años de bonanza y que ahora constituyen el principal objeto de reclamo de los que invirtieron en ellos.

En este sentido, desde la Asociación General de Consumidores (Asgeco), su portavoz, Marcos Méndez, señala que la responsabilidad es de bancos y cajas de ahorros, ya que “se trata de productos de alto riesgo que se han vendido a personas con escasos conocimientos financieros”.

El debate sobre el grado de culpabilidad de los empleados de la sucursal bancaria a la hora de comercializar productos supuestamente seguros que luego se han demostrado que no eran así se circunscribe únicamente al ámbito de la ética, ya que desde el punto de vista judicial no existe ningún tipo de duda y es la entidad financiera la responsable de cualquier perjuicio generado al cliente.

“Es un completo error intentar culpabilizar a los trabajadores de banca, ya que estos venden a instancias de su banco o caja de ahorros y no pueden responder ante una sentencia firme“. Así lo señalaba a EL DÍA Juan Ignacio Navas, socio-director del despacho de abogados Navas & Cusí, especializado en derecho bancario y financiero, para quien la única forma de acabar con todos los problemas derivados de la venta masiva de estos productos tóxicos sería que se comercializaran a través de asesores independientes y no de entidades bancarias, tal y como ocurre mayoritariamente en el Reino Unido.

Más aún cuando en el caso de la banca, ésta juega con la ventaja de prever con una cierta exactitud cuál va a ser la evolución de los tipos de interés, algo crucial a la hora de colocar swaps u otros “seguros” a los clientes. Y es que ése es uno de los argumentos principales que están esgrimiento los distintos juzgados repartidos por la geografía española que han emitido más de 600 sentencias contrarias a la banca por este motivo.

>Notícia publicada en El DÍA. Periódico de Castilla-La Mancha.

Fragmento del artículo titulado ‘Crisis financiera‘, publicado el 3 de mayo en la revista económica Business BCN.

Así lo afirma una sentencia del juzgado de primera instancia número 4 de Valencia, con fecha del pasado 30 de marzo, que, además de fallar a favor del demandante y declarar nulo el contrato, pone de relieve cómo actuaban las entidades financieras cuando, conocedores de una inminente bajada de tipos al principi de la crisi económica, vendieron innumerables swaps a clientes que no tenían la suficiente formación financiera y a los que, contraviniendo la Ley del Mercado de Valores, no dieron la información necesaria.

Esto es lo que refleja la citada sentencia, donde se pone de manifiesto que el director de la sucursal no sabía exactamente qué era lo que había vendido a su cliente. La empresa demandante firmó el contrato en abril de 2008, un mes después de suscribir un préstamo hipotecario que “establecía un año de interés fijo”, motivo por el cual no existía “riesgo a cubrir” para la mencionada empresa, como afirma la sentencia.

Durante el juicio, el director de la oficina bancaria explicó que “se trataba de un producto que acababa de salir” y que “se repartieron la lista de posibles clientes entre el subdirector y él y fueron llamando“. La sentencia añade que el demandante recordó en el juicio que por aquellas fechas un empleado de la oficina bancaria le anunció “que el director tenía una cosa preparada para él”. Ese mismo día “le explicó que se trataba de un seguro, firmando en ese mismo acto el mencionado contrato”, sin darle la preceptiva información.

Más adelante, un representante del departamento de contabilidad de la empresa fue a preguntar al banco, ya que no sabía cómo contabilizar dicho apunte y “ni siquiera el director del banco supo explicarle en qué consistía, llegando a asumir que se había tratado de un error haberle colocado ese producto“.

Por todo lo mencionado, la sentencia declara nulo el contrato de permuta financiera o swap y acuerda la devolución de las cantidades abonadas por ambas partes con motivo del contrato.

>Más información

¿A qué productos afecta esta directiva?
La Directiva Mifid se refiere a productos de inversión como acciones cotizadas, productos de renta fija, fondos de inversión y derivados. No afecta a préstamos bancarios, seguros o depósitos. La entidad financiera puede ofrecer servicios de inversión tales como la compra/venta, el asesoramiento financiero y la gestión de carteras.

¿Cuáles son los productos que están bajo el paraguas de la normativa Mifid?

Dentro ya del paraguas de la Mifid se establece una distinción entre productos no complejos que son acciones, instrumentos del mercado monetario como pagarés o deuda pública, fondos de inversión y SICAV, exceptuando los hedge funds y, por último cédulas hipotecarias. Los productos complejos son la deuda subordinada, participaciones preferentes, fondos de inversión libre o hedge funds, derivados financieros, caso de futuros, opciones, warrants… contratos financieros atípicos, seguros de cambio, y opciones sobre divisas.

¿Qué principios deben cumplir las entidades a la hora de prestar servicios de inversión?
De acuerdo a la normativa Mifid, deben actuar de forma honesta, imparcial y profesional, en el mejor interés de sus clientes. Este principio protege al inversor cuando contrate con una entidad financiera que, como profesional, está en una posición de ventaja respecto a usted. Además, debe proporcionar información imparcial, clara y no engañosa a sus clientes ayudándoles a comprender el producto y tomar las decisiones y deben prestar servicios y ofrecer productos teniendo en cuenta las circunstancias personales de los clientes.

¿Qué preguntas debe hacer el empleado de la entidad al posible cliente de productos de inversión?
Cuando acuda a una entidad para invertir en este tipo de productos, el empleado tendrá que solicitar información para conocer mejor al cliente posible y así poder ayudarle a tomar las decisiones de inversión más adecuadas. Además, sólo ofrecerá productos que considera adecuados, teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia para valorar los riesgos.

Los clientes minoristas son aquellos que tienen menos conocimiento y experiencia en los mercados financieros. Como cliente minorista, recibirá el mayor grado de protección. Los clientes con mayor conocimiento y experiencia (clientes profesionales) reciben menos protección ya que tienen más capacidad para comprender la naturaleza y riesgo de los mercados y los productos de inversión. Son clientes profesionales los bancos, gobiernos, fondos de pensiones, grandes compañías y, de manera excepcional, algunos inversores particulares.

¿Qué información le solicitará? ¿A que vienen tantas preguntas incómodas?
Es posible que el banco haga preguntas muy personales al cliente tales como si sabe como funciona tal o cual producto, si lo ha comprado antes, cual es su grado de conocimiento de los mercados financieros, cual es su objetivo al invertir, cuanto riesgo está dispuesto a asumir o incluso cuales son sus ingresos, sus gastos, patrimonio y deudas.

¿Qué es el test de conveniencia?
Dentro de la compra y venta de productos financieros, el test de conveniencia es un conjunto de preguntas que la entidad financiera hará al ahorrador para valorar sus conocimientos y experiencia. Los tipos de productos y servicios con los que usted está familiarizado, la naturaleza, frecuencia, volumen y periodo en el que usted ha operado previamente y el nivel de estudios y profesión actual o anterior. Si el potencial cliente ya fuera cliente, puede ocurrir que la entidad ya disponga de todos estos datos.

¿Qué pasos seguirá la entidad si el cliente solicita asesoramiento financiero?
El asesoramiento de inversiones es la realización de recomendaciones personalizadas, ya sea de forma puntual o continuada. El conjunto de preguntas que le harán para obtener esta información se llama test de idoneidad. En el se incluyen las preguntas del test de conveniencia junto algunas más detalladas sobre la situación financiera del cliente como la fuente de los ingresos regulares, el patrimonio incluyendo inmuebles, liquidez y activos y pasivos financieros y los gastos y pagos periódicos.

¿Qué información va a recibir?
Toda la información que reciba debería ser imparcial, clara y no engañosa tanto en el contenido como en la forma. Por eso hay que diferenciar entre lo que es publicidad y lo que no lo es. Tenga en cuenta que nunca debe tomar una decisión basándose solo en la publicidad. Si usted todavía no es cliente de un intermediario financiero hay que tener claro que tiene que estar inscrito en la CNMV y autorizado para prestar servicios de inversión. Además, debe recibir información sobre costes y gastos directos e indirectos. El cliente nuevo deberá suscribir un contrato con la entidad que regule derechos y obligaciones de ambos en la prestación del servicio de inversión. Si el servicio es de asesoramiento, no es necesaria la firma de un contrato, basta con la constancia escrita o fehaciente de la recomendación personalizada.

¿Qué es la custodia de las inversiones?
Al principio de la relación con la entidad, la misma debe informar al cliente sobre los mecanismos de protección que tenga a su disposición para el depósito y custodia de sus instrumentos financieros y efectivo. La salvaguarda y custodia de sus instrumentos financieros y efectivo exige que sus valores y los del resto de clientes estén siempre identificados y separados de los que pertenecen a la entidad.

¿Existe un fondo de garantía de insolvencia?
En caso de que el cliente no pueda recuperar el efectivo o los instrumentos financieros que hubiera confiado a la entidad por insolvencia de ésta, podrá solicitar la compensación del fondo al que se encuentra adherida. Normalmente la cobertura suele ser de un máximo de 20.000 euros por cada inversor.

El letrado participó, el pasado 2 de marzo, en la jornada informativa ‘Regulación del Mercado de Valores. Estrategias de Defensa ante las malas prácticas bancarias’ organizada por la Cámara de Comercio de Santa Cruz de Tenerife, en la cual afirmó que más de 700.000 afectados y alrededor de 500 sentencias en contra de algunas entidades financieras es parte de la radiografía de la mala praxis bancaria en España.

Más de 100 empresarios se dieron cita en este evento, que contó también con la participación de la vicepresidenta de la Cámara, Ángeles Palmero, quien manifestó que “durante la crisis, algunos bancos han cruzado la línea roja en la comercialización de algunos de sus productos, incumpliendo su deber de transparencia e información, lo que ha provocado pérdidas de los ahorros de miles de inversores”.

En este sentido, Palmero señaló que se vive “un auténtico divorcio” entre los bancos y los sectores productivos, que además de haber cerrado el “grifo del crédito”, en algunos casos, “sus condiciones son totalmente abusivas”.

Precisamente, el socio-director del bufete Navas & Cusí Abogados señaló que la mala praxis bancaria se ha  incrementado en los últimos años en España.

En su opinión, las entidades financieras han venido colocando productos complejos entre sus clientes minoristas: participaciones preferentes, bonos convertibles, coberturas de tipos de interés o swaps, sin la correcta información, “ocultando en muchas ocasiones sus riesgos y generando graves perjuicios económicos a sus propios clientes”.

En este sentido, el despacho de Navas & Cusí Abogados ha entablado numerosas acciones judiciales de éxito contra la mala práctica bancaria pioneras en toda España.

También se debatirá sobre las diferentes estrategias de defensa legal para las empresas afectadas por una incorrecta comercialización de estos productos. En este sentido, los asistentes a la jornada tendrán la posibilidad de exponer sus problemáticas y conocer cuáles son las mejores estrategias y acciones a realizar en cada caso.

Juan Ignacio Navas, socio-director del bufete Navas & Cusí, especializado en derecho bancario y financiero, conducirá el curso, que incluirá algunas de las resoluciones judiciales favorables obtenidas por el despacho a modo de ejemplo.

>Más información e inscripciones sobre el curso de la Cámara de Comercio de Ourense.

>Más información e inscripciones para el curso de la Cámara de Comercio de Vigo

Miles de pequeños inversores españoles se encuentran actualmente atrapados por una serie de productos financieros que han reducido de forma considerable sus ahorros, en algunos casos de toda la vida. Los swaps (cobertura de tipos), las participaciones preferentes y los bonos convertibles son el problema. ¿Cuál está afectando más a las familias españolas?
—Todos son productos sometidos al control del derecho del mercado de valores. En cuanto a las demandas que acumulan, es algo cíclico. Empezaron con los swaps, que hay 500 sentencias contra entidades financieras; ahora están comenzando las preferentes, que se estima que hay 700.000 personas afectadas en España y luego vendrán los bonos convertibles, que es lo siguiente. Lo veremos  a partir de octubre. Es un público bastante amplio. Es la historia de una serie de despropósitos, de cosas que no se han hecho bien.

Los swaps son las cláusulas abusivas impuestas por algunas entidades sobre los créditos. Las participaciones preferentes son un producto de inversión que se vendió como seguro pero que, sin embargo, es de alto riesgo, con una rentabilidad no garantizada y sujeta al mercado secundario y además con carácter perpetuo. ¿En qué consisten los bonos convertibles?
—Eran inversiones que daban un bono o cupón de renta fija que se recuperaba al final de la inversión. A finales de 2007 cambia y se convierten en acciones. El problema es que a fecha de hoy ya han perdido un 68%-70% y cuando llegue su vencimiento, en octubre, estará en niveles similares. Las pérdidas van a ser tremendas. Al final, lo que se vende como un producto seguro es de alto riesgo y de renta variable.

Al conocer la existencia de estos productos da la sensación de que el inversor está completamente desprotegido.
—El invesor está protegido como se evidencia en los fallos que están haciendo los tribunales, a favor de ellos de forma mayoritaria. Si se cometen prácticas equivocadas por las entidades financieras está habiendo una corrección en los tribunales, que están obligando a indemnizar.

También uno se pregunta donde está el Banco de España que no prohíbe este tipo de prácticas que se asemejan mucho a un fraude?
—El Banco de España tiene potestad de vigilancia y sanción pero no de obligar. Los contratos se hacen o deshacen por mutuo acuerdo o en los tribunales. El Banco de España no tiene facultad de resolución. Lo único que puede hacer es sancionar de forma ejemplarizante dichas prácticas. Ha habido alguna sanción pero debería ser más duro.

Con todo esto lo único que queda al pequeño inversor es no fiarse de ninguna entidad financiera, ¿no?
—Lo que debe hacer es asesorarse con asesores externos. Algo que no sucede en este país, donde las personas hasta ahora han tenido una confianza ciega sobre el banco. Hay países como Gran Bretaña donde el 80% son asesores externos y aquí, debe haber cultura de consultar de forma externa, independiente. Y también ser cauto y lógico. A raíz de esto habrá gente que perderá la confianza en el banco y otros lo mantendrán, pero desde luego, todos irán con más cuidado.

¿Qué ha sucedido en las entidades financieras españolas para poner a la venta este tipo de productos financieros y comercializarlos entre sus clientes sin suficiente información y claridad?
—Lo que ha sucedido es que dejaron el mercado tradicional y quisieron intermediar en el mercado de valores por cuestiones de rentabilidad. Viendo lo visto, las cosas no se han hecho bien. Entraron en un mercado que no era el suyo y suceden una serie de cosas que van en perjuicio de los inversionistas.

¿A qué se refiere cuando dice que se hicieron cosas que no estaban bien?
—Digamos que las conductas no coinciden con la legislación del mercado de valores. Ahora bien, le quitaría intencionalidad. Sencillamente, no se ha sabido hacer. Ni ellos eran conscientes de lo que hacian. Fue una falta de previsión. Y fallaron mucho al no concienciar de los riesgos ante la posibilidad de que no se hiciera la inversión.

Claro, pero es es un engaño.
—Eso es un incumplimiento de la normativa del mercado de valores. Lo que ha sucedido aquí ha pasado en otros países, aunque aquí con más incidencia judicial.

¿Qué recomendación haría a una persona que vaya a su banco y se entere de que ha metido su dinero en algo que no sabía y está perdiendo su capital?
—Que acuda a un abogado especialista para ver lo qué está sucediendo y qué puede hacer.

¿Y una persona que vaya al banco a contratar algún producto para poner su dinero?
—Que acuda a un asesor externo e independiente y pregunte y se fíe más de éste que de lo que le diga el banco.

Juan Ignacio Navas, socio-director del bufete Navas & Cusí, especializado en derecho bancario y financiero, conducirá el curso como ponente, que también tratará sobre los swaps y coberturas de interés, desde la problemática actual de muchas empresas hasta la defensa ante los tribunales, incluyendo algunas de las resoluciones judiciales favorables obtenidas por el despacho a modo de ejemplo.

La Asociación de Jóvenes Empresarios de Las Palmas también recomienda el curso en su página web.

>Información del curso
>Todas las conferencias ofrecidas por Juan Ignacio Navas
>Mapa de sentencias, consultas y procedimientos judiciales en España

Juan Ignacio Navas, socio-director del bufete Navas & Cusí, especializado en derecho bancario y financiero, conducirá el curso, que incluirá algunas de las resoluciones judiciales favorables obtenidas por el despacho a modo de ejemplo.

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>Mapa de sentencias, consultas y procedimientos judiciales en España